2018年自考自考《金融理论与实务》章节试题：第7章

第七章 资本市场

一、单项选择题

1.投资者把手中持有的基金份额按规定的价格卖给基金管理人并收回现金的过程是(　)。

A.开放式基金的销售

B.开放式基金的认购

C.开放式基金的申购

D.开放式基金的赎回

2.基金的累计单位净值高，则说明基金在前期(　)。

A.获得增值

B.获得的增值少

C.与获得的增值无关

D.获得的增值可多可少

3.某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额为(　)。

A.基金价值

B.基金净值

C.基金净现值

D.基金单位净值

4.将一部分资金投资于成长性好的股票，叉将一部分资金投资于业绩长期稳定的质优蓝筹股的投资基金为(　)。

A.公司型基金

B.成长型基金

C.收入型基金

D.平衡型基金

5.收入型基金适合于(　)。

A.较保守的投资者

B.厌恶风险的投资者

C.喜好风险的投资者

D.能承受高风险的投资者

6.成长型基金适合于(　)。

A.风险规避者

B.厌恶风险的投资者

C.能承受高风险的投资者

D.较保守的投资者

7.以追求资本的长期增值为目标的投资基金为(　)。

A.对冲基金

B.成长型基金

C.平衡型基金

D.收入型基金

8.依据一定的信托契约而组织起来的代理投资行为，投资者通过购买收益凭证的方式成为基金的收益人的基金类型为(　)。

A.契约型基金

B.套利基金

C.集体型基金

D.公司型基金

9.证券投资基金的投资原则是(　)。

A.利益共享、风险共担

B.自负盈亏、利益共享

C.独立运作、自负盈亏

D.风险共担、独立运作

10.如果当日收盘价高于开盘价则K线实体部分为空白或填以(　)。

A.红色

B.黑色

C.黄色

D.蓝色

11.记录一只股票一定时段价格波动情况的是(　)。

A.K线图

B.反转形态图

C.趋势分析图

D.指标分析图

12.反映不同时点上股价变动情况的相对指标是(　)。

A.股票价值

B.股票价格

C.股票价格指数

D.股票市值

13.规定买方在支付一定的期权费后，其有权在一定期限内按交易双方所商定的协议价格购买或出售一定数量的股票的交易为(　)。

A.期权交易

B.期货交易

C.保证金买长交易

D.保证金卖短交易

14.在规定的期限以内的任何时间都可以行使其购买标的资产的权利的期权称为(　)。

A.随意期权

B.限期期权

C.欧式期权

D.美式期权

15.买卖双方就买卖股票的数量、成交的价格及交割时间达成协议，但双方并不马上进行交割，而是在规定的时间履行交割，买方交付款项，卖方交付股票的交易方式为(　)。

A.现货交易

B.期货交易

C.期权交易

D.信用交易

16.股票的买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖的交易称为(　)。

A.现货交易

B.期货交易

C.期权交易

D.信用交易

17.预期每股盈利与市盈率相乘可以得出(　)。

A.净利润

B.毛利润

C.股票价值

D.股票市场价格

18.每股市价与每股盈利的比率是( )。

A.市净率

B.市盈率

C.净利率

D.收益率

19.考虑了股份公司未来盈利能力，将股票未来收入进行折现的现值是股票的(　)。

A.市场价值

B.预期价值

C.真实价值

D.潜在价值

20.老的股份公司增发股票，采取的优先认股权方式称为(　)。

A.增发

B.优先认股

C.认购

D.配股

21.(　)是指债券发行人不能按时还本付息的可能性。

A.违约风险

B.流动性风险

C.利率风险

D.市场风险

22.由某一特殊的因素引起，只对个别或少数证券的收益产生影响的风险是(　)。

A.系统性风险

B.政策性风险

C.全局性风险

D.非系统性风险

23.衡量债券收益率最重要的指标是(　)。

A.票面收益率

B.现时收益率

C.持有期收益率

D.到期收益率

24.采用复利法计算的以当期市场价格买入债券持有到债券到期能够获得的收益率称为(　)。

A.票面收益率

B.现时收益率

C.持有期收益率

D.到期收益率

25.从买入债券到卖出债券之间所获得的收益率为(　)。

A.票面收益率

B.现时收益率

C.持有期收益率

D.到期收益率

26.债券的票面年收益与当期市场价格的比率为(　)。

A.票面收益率

B.现时收益率

C.持有期收益率

D.到期收益率

27.由承销商组织承销团将债券销售给不特定的投资者的发行方式是(　)。

A.承销发行

B.包销发行

C.私募发行

D.公募发行

28.债券以低于票面值的价格发行称为(　)。

A.平价发行

B.溢价发行

C.折价发行

D.差价发行

29.债券投资者认购新发行债券的价格是债券的(　)。

A.购买价格

B.交易价格

C.发行价格

D.买卖价格

二、多项选择题

1.债券的发行价格的种类有(　)。

A.平价发行

B.补价发行

C.溢价发行

D.差价发行

E.折价发行

2.基金的运营费用主要包括(　)。

A.申购费

B.基金转换费

C.管理费

D.托管费

E.包销费

3.目前国内市场上类似集合理财产品的准FOF基金型产品有(　)。

A.招商基金宝

B.光大阳光2号

C.信达满堂红

D.华夏幸福基金

E.国信金理财经典组合

4.封闭式基金在投资操作上的优势主要有(　)。

A.可进行长期投资和全额投资

B.可投资于流动性相对较弱的资产

C.更好的激励约束机制

D.资产流动性好

E.收益率更高

5.封闭式基金与开放式基金的区别主要表现在(　)。

A.期限不同

B.份额限制不同

C.交易所不同

D.价格形成方式不同

E.交易对象不同

6.根据投资目标的不同，证券投资基金可以分为(　)。

A.对冲基金

B.成长型基金

C.收入型基金

D.平衡型基金

E.共同基金

7.根据组织形态和法律地位的不同，证券投资基金可以分为(　)。

A.契约型基金

B.公司型基金

C.封闭型基金

D.开放型基金

E.共同基金

8.证券投资基金的主要特点表现为(　)。

A.组合投资、分散风险

B.集中管理

C.利益共享、风险共担

D.独立托管

E.专业理财

9.证券投资基金在美国被称为(　)。

A.共同基金

B.互助基金

C.投资公司

D.行业信托基金

E.证券投资信托基金

10.投资基金通常可以分为(　)。

A.产业投资基金

B.风险投资基金

C.证券投资基金

D.行业投资基金

E.产品投资基金

11.契约型基金与公司型基金的区别主要表现在(　)。

A.投资人不同

B.投资者的地位不同

C.法律主体资格不同

D.基金的营运依据不同

E.交易对象不同

12.一般情况下，在股票交易中，常用的技术指标有(　)。

A.MACD

B.KDJ

C.VR

D.FOF

E.LOF

13.股票交易技术分析建立在三项合理的市场假设条件之下，分别为(　)。

A.一切历史会重演

B.证券价格沿趋势移动

C.市场行为涵盖一切信息

D.市场有效性假设

E.市场无效性假设

14.股票交易技术分析的技术分析方法一般包括(　)。

A.形态分析

B.趋势分析

C.行业分析

D.指标分析

E.股票价格指数分析

15.期权交易需要考虑的因素大体上有(　)。

A.期权费

B.期权的期限

C.买卖的另一方

D.交易股票的种类、数量

E.交易股票的协议价格

16.信用交易可以分为(　)。

A.保证金交易

B.保证金卖短交易

C.保证金买长交易

D.保证金卖长交易

E.保证金买短交易

17.评估股票内在价值的常用方法有(　)。

A.成本法

B.收益法

C.贴现法

D.市盈率估值法

E.现金流贴现法

18.股票流通市场主要包括(　)。

A.证券交易所

B.货币市场

C.资本市场

D.银行间市场

E.场外交易市场

19.公开发行股票的运作程序有(　)。

A.清算

B.发行定价

C.准备招股说明书

D.选择承销商

E.认购与销售股票

20.我国债券市场包括(　)。

A.交易所市场

B.银行间市场

C.商业银行柜台市场

D.场外交易市场

E.中长期债券市场

21.一般情况下，衡量债券收益的指标有(　)。

A.名义收益率

B.现时收益率

C.名义利率

D.到期收益率

E.持有期收益率

三、简答题

1.简述公开发行股票的运作程序

2.股票的交易方式主要有?各自的特点?

3.简述证券投资基金的特点。

四、计算题

1.某基金于2007年6月1日发行，发行时的基金单位净值为1元。至2011年6月1 日，该基金的总资产市值为l80亿元，总负债为20亿元，当日共有基金份额为l00亿份。期间该基金共有4次分红，每次每份基金分红依次为0.2元、0.18元、0.12元、0.18元。求该基金在2010年6月1日的单位净值与累计单位净值。

2.投资者宫先生持有某基金100万份，2010年6月5日赎回，赎回当日单位基金净值为2.2元，赎回费率为0.8%。计算宫先生的赎回金额为多少?

3.假设某一债券的票面额为10000元，5年偿还期，年利息为600元，投资者以其市场价格11000元买入，买入时该债券偿还期剩余4年，则该证券的持有期收益率为多少?

五、名词解释。

1.信用交易

2.证券投资基金

3.资本市场

4.国家基金